工商银行(01398.HK)

瑞信:予工行(01398)等内银4大行“跑赢大市”评级 称现在是买入好时机

时间:20-09-29 11:05    来源:新浪

瑞信发表研究报告表示,对4家银行H股,包括工行(01398)、建行(00939)、农行(01288)及中行(03988)给予“跑赢大市”评级。

报告分析称,不少国有银行公布上半年疲弱的业绩后,其H股价格均由于以下三个因素而下跌:一是全年盈利可见度低;二是财年收入疲软导致内部资本疲软的情况下,有可能削减派息比率;三是市场对内银的信心下降至低水平。

年初至今国寿和中国太平披露了5个有关工行和农行的交易。瑞信认为,国寿的交易中,重点关注内银的诱人股息收益率。以当前估值计算股息高于7.5%,即使假设派息比率由30%降至20%,一些银行的股息收益率仍然保持在5%以上。

瑞信指出,对于寻求安全回报的长期投资者而言,目前可能是买入经营稳定的内银H股不错的时机。